市井小子骆风(郭富城)无端被卷入一场武林纠纷中，为求保命便投靠红袍使者，因而被武林人物加以追杀，途中连番奇遇，武功大进，且和被放逐洪震之女姚子平(梁小冰)、及赫连勃勃(袁洁莹)、凌湘(蔡少芬)发展一段多角恋情。而赫连勃勃之父也爱上湘之母。后湘因得不到骆风的爱，遂由爱生恨，与魔道中人姚康行（林文龙）同流合污，危害武林，故正义与邪恶之战在所难免。